莫开伟：银监会下调商业银行拨备覆盖率 你知缘由吗

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据分析，银监会下调银行拨备覆盖率的原因有三个方面。首先，这表明中国商业银行的配置覆盖率与世界其他国家相比仍处于较高水平，空进一步下调，抗风险基础较强。与此同时，银行营业利润的一位数增长甚至零增长，加上潜在不良贷款的增加，限制或降低了银行补充资本的能力。特别是，随着表外资产陆续并入表内资产，商业银行的风险加权资产将会扩大，数千亿元的巨额资本需要补充，这将使商业银行陷入非常尴尬的经营局面，降低拨备覆盖率势在必行。

作者:凯威财经(凯威财经)作者:莫凯威

你知道银监会为什么降低商业银行拨备覆盖率吗？

作者莫开伟，中国不良资产产业联盟研究员

近日，银监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》，决定调整商业银行贷款损失准备金监管要求。具体而言，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120% ~ 150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5% ~ 2.5%。

根据通知，各级监管部门将按照“同质、一线、一策”的原则，在上述调整范围内，明确银行贷款损失准备金的监管要求。在确定单个银行的具体监管要求时，贷款分类的准确性、处理不良贷款的主动性以及资本充足性被视为重要的参考因素。所谓“同质相似”，是指各机构监管部门原则上应对相应类型的机构制定差异化的实施细则，“一行一策”是指各机构监管部门和银监局根据本通知及实施细则进一步明确对单个银行贷款损失准备金的监管要求。

所谓拨备覆盖率，就是商业银行贷款损失的实际拨备与不良贷款的比率。它反映了银行处置不良资产的实际消化能力和银行全部不良贷款出现时的风险应对能力，是反映商业银行实际抗风险能力的重要监管指标。通常，比率的最佳状态是100%，比率越高，商业银行的抗风险能力越强。

此时，根据分析，有三个因素在银监会降低银行拨备覆盖率的原因中发挥了作用。首先，这表明中国商业银行的配置覆盖率与世界其他国家相比仍处于较高水平，空进一步下调，抗风险基础较强。在过去的几年里，中国的银行一直运行良好，并已制定了许多贷款损失准备金。目前，供应水平已达到全行业的180%以上；根据中国银行国际金融研究(601988)在其2016年经济和金融展望报告中披露的数据，主要国际银行的拨备覆盖率低于80%。

可见，中国银行业拨备覆盖率已远远超过国际水平，适当降低拨备覆盖率不会影响中国商业银行应对不良资产和抵御风险的能力。其次，这表明目前商业银行不良贷款反弹压力很大，如果拨备覆盖率保持在这么高的水平，商业银行的经营有点困难，真的不可能降低。在监管当局的压力下，考虑到商业银行的实际经营情况，降低拨备覆盖率有些必要。

事实上，一些商业银行的拨备覆盖率已降至监管红线以下。例如，自2016年上半年以来，一些银行率先突破了拨备覆盖率的“红线”。工行和中行2016年上半年拨备覆盖率分别降至143.02%和149.07%；第三季度，7家上市银行的拨备覆盖率低于155%，非常接近或超过了150%的红线。第三，银监会在严格监管下保持高压态势，要求银行在两年内将以前银信金融合作业务的所有表外资产转入资产负债表，并按照150%的拨备覆盖率计提拨备，这将减少空.未来新增信贷的增长

与此同时，银行营业利润的一位数增长甚至零增长，加上潜在不良贷款的增加，限制或降低了银行补充资本的能力。特别是，随着表外资产陆续并入表内资产，商业银行的风险加权资产将会扩大，数千亿元的巨额资本需要补充，这将使商业银行陷入非常尴尬的经营局面，降低拨备覆盖率势在必行。

同时，我们也应该看到拨备覆盖率有很大的局限性，在风险敏感度和实际反映能力方面存在不足:拨备覆盖率指标本身不能准确反映银行贷款质量和拨备覆盖率，在一定程度上高估了银行抵御信贷风险的能力；同时，拨备覆盖率指标目前缺乏一致认可的标准，难以反映一般国际监管标准；

此外，拨备覆盖率指数是一个静态指标，滞后，不可能前瞻性地考虑银行未来的风险。在许多情况下，它还为商业银行提供了间接的盈余管理扩张。甚至有些银行为了应对监管部门的监管指标，故意降低不良贷款的分母，以提高拨备覆盖率水平，影响监管部门监管决策的准确性和有效性。

然而，虽然在降低商业银行拨备覆盖率方面存在一些无奈因素，但目前它对商业银行业务发展的促进作用更大；首先，它可以减轻商业银行的经营压力，增加经营利润，增强股东对银行经营的信心；同时，它可以将银行利润每间房释放0，提高员工对行业运作的信心，稳定银行团队。据估计，一家银行的拨备覆盖率每下降1个百分点，对应的净利润规模就会达到0.5%-1%。

以中国工商银行(601398)为例。2017年上半年，本行实现拨备前利润2578亿元，同比增长7.7%。拨备610亿元后，净利润为1537亿元，同比仅增长2%。

其次，它允许银行释放巨额资金用于信贷供应，并提高其支持实体经济的能力。因为适当降低拨备要求有利于加快处置当前的不良贷款，同时也使银行有更多的财力支持实体经济的发展。据估计，由于银行没有披露逾期超过90天的贷款比例和不良处置比例，如果我们只看资本充足率，所有上市银行基本符合要求，估计可转贷款准备金规模约为5500亿元，这实际上等于央行在RRR小规模降息中释放的市场流动性。

第三，可以促使商业银行进一步提高管理的审慎性和稳定性。虽然拨备覆盖率有所降低，但这并不意味着可以放松商业银行拨备覆盖率的管理，因为这一指标从宏观角度反映了银行贷款的风险程度、社会经济环境、诚信等方面，这将使商业银行更加重视拨备覆盖率的管理，因为拨备覆盖率是抵御操作风险的“生命线”， 这将使商业银行始终认识到这样一个事实，即准备金率越高，抵御风险的能力越强，准确把握和设定合理的准备金覆盖率以应对操作风险，避免准备金率过低导致准备金和利润不足。

为了更好地体现资金覆盖在监管中的作用，笔者认为，除了通过降低拨备覆盖率和提供较少的贷款损失以防止其被挪作他用来增加对利润的监管外，还应重点关注三个方面:

一是监管部门要巩固不良贷款评估体系，建立敏感的不良贷款反馈机制，准确真实地反映不良贷款，督促商业银行及时做好拨备覆盖率和拨备到位，确保商业银行抵御风险的能力。同时，要加大宣传力度，争取股东的理解，避免短期利益中股东以减少贷款损失准备金的方式增加利润分红的现象，让股东树立长期可持续发展的愿景，不断充实商业银行的营运资本。

二是进一步加强前瞻性风险识别和防范。准备金覆盖率监管有效性的核心在于准备金制度的科学性和前瞻性。在风险识别和准备金系统设置中应考虑未来的信贷风险。具体措施包括:优化贷款分类体系，推广内部评级法的应用，建立和优化覆盖面广的综合信用信息系统，实施动态拨备等。

第三，实施更细致的分类监管。由于商业银行的客户群体不同，其信用风险水平和合理拨备覆盖率水平也会不同。建议加强对商业银行的细化分类监管，根据贷款发放情况，分行业、分地区、分客户群实施拨备覆盖率监管措施。第四，监管部门应尽快研究制定拨备覆盖率指标的浮动监管范围，为商业银行创造稳定、可预测的监管环境和政策导向，以利于商业银行统筹考虑拨备和覆盖风险的要求，不断提高风险管理水平。

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