李虹含：巨头之战 第三方支付方式革新与推进

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支付是人与人之间价值交换的重要环节。随着人类文明的不断进化，支付方式也在悄然改变。在古代，面对面的物物交换是当时人们支付的主要方式；商周时期，人们以贝类为主要的货币支付工具，支付方式从最初的特定商品演变为简单的货币；

作者:李，中南财经政法大学湖北省产业升级与区域金融协同创新中心研究员

作者简介:李，何宁 李，中南财经政法大学湖北省产业升级与区域金融合作创新中心研究员

何宁是河南工业大学经济贸易学院的经济学研究生

支付是人与人之间价值交换的重要环节。随着人类文明的不断进化，支付方式也在悄然改变。在古代，面对面的物物交换是当时人们支付的主要方式；商周时期，人们以贝类为主要的货币支付工具，支付方式从最初的特定商品演变为简单的货币；秦汉时期，中国社会首次出现了统一的货币——圆形方孔铜钱，货币成为统治整个经济活动的支付工具。无论是宋元时期的纸币，明清时期的银元，还是今天的票据付款，虽然付款方式不同，但都具有真实性和可视性的特点。

21世纪是信息technology/きだよ发展之前的一个时代。随着互联网、云计算和大数据的快速发展，支付方式发生了翻天覆地的变化。人们出门的时候不用带厚厚的钱包，不用到处找自动取款机，不用出门就可以在世界各地购物...经济生活中支付方式的虚拟化和快捷化使得消费者的消费模式悄然改变，人们的消费生活变得更加丰富和便捷。同时，支付技术也为现代经济的发展做出了不可磨灭的贡献。无论是包容性金融、绿色金融还是最近流行的共享经济，都有支付。

首先，主要支付制造商的竞争

目前主要有三种支付方式:银行卡支付、互联网支付和第三方移动支付。

银行卡支付主要依靠传统的pos卡支付；网上支付主要依靠电脑终端进行网上支付；第三方移动支付主要依靠手机和平板电脑等移动网络设备进行移动支付。

根据必达咨询数据监控中心的数据，2016年中国第三方互联网交易规模达到19.3万亿元，同比增长62.2%；第三方移动支付交易规模为38.6万亿元，同比增长216.4%。由此可见，第三方支付交易规模巨大，是目前最便捷、发展最快的支付方式，也是主要互联网金融平台与传统金融机构竞争的主战场。

从整个第三方支付市场的规模和格局来看，支付宝和财付通是支撑整个第三方支付市场的支柱。2016年，支付宝占第三方支付市场交易规模的52.3%，其次是财付通，占市场份额的33.7%，两大巨头占总市场份额的86%，几乎占据了整个第三方支付交易市场。

中国银联作为传统的金融支付清算机构，不愿意被阿里和腾讯在第三方支付业务上的强劲表现所排斥。2017年5月27日，中国银联与40多家商业银行正式推出银联云闪支付二维码产品，启动了中国银联移动支付的反击计划。目前，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行等全国商业银行首批支持银联支付云闪二维码的商业银行已超过40家，60多家银行正在加紧产品的内部测试，将于近期开通。

此外，JD.com京东金融作为银联的战略合作伙伴，第一批加入了银联的二维码支付系统。银联二维码支付产品的推广，使得不同的银行应用可以使用统一的二维码进行支付，方便了消费者的支付，迎合了聚合支付时代的到来。此外，在支付宝、财付通投入大量资金培养消费者消费习惯的前提下，中国银联与苹果、三星等手机制造商共同推出了苹果支付、三星支付、沪卫支付等二维码支付产品，避免了前期培养消费者支付习惯的投资。

根据中国支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告(2017)》，累计“云闪支付卡”发行量超过2200万张，支持“云闪支付”的国内终端数量超过800万台。2016年累计成交1.9亿笔，成交金额217亿元。

综上所述，虽然中国银联第三方支付业务取得了一定的成绩，但与2016年970.51亿第三方支付机构的业务量和51.01万亿元的业务规模相比，中国银联的成绩只是整个第三方支付市场的冰山一角。未来，中国银联要想在第三方支付市场取得更大的成功，形成“三足鼎立”的局面，还需要不断加大支付技术和金融支持的创新，拓展线上线下市场，扩大粘性客户的规模。

二、支付技术的创新

近年来，第三方支付行业的参与者呈现出百家争鸣、百花齐放的大好局面。主要金融机构平台、电信运营商和手机制造商都参与了支付创新的洪流，出现了五种新的支付技术:二维码支付、nfc近场支付、生物特征支付、光子支付和声波支付。支付和技术创新是支付行业进步的主要表现，但技术是一把双刃剑。目前，各种支付技术都没有

二维码支付是目前主流的支付结算方式，而扫描码曾经成为消费时尚的领先结算方式，也造就了微信和支付宝两大商业巨头。二维码支付凭借其便捷性和对支付场景的高度适应性，已经成为购物中心的主流支付方式。在过去的两年里，市场巨头支付宝和微信、中国银联和易趣都在二维码支付市场实施烧钱补贴。

2016年8月3日，中国人民银行正式发布《条码支付业务规范》，标志着二维码支付业务在金融监管层面全面开放。目前，培养消费者支付习惯的初始投资阶段已经基本完成，二维码已经成为电子商务平台和线下零售企业厂商的标准设备。而且二维码扫描支付是目前普通智能手机可以实现的技术，符合手机硬件设备发展的大趋势。美中不足的是，所有的平台和商业实体都在“走自己的路”，客户需要下载相应的应用或找到相应应用的二维码，这给客户和制造商带来了很大的不便。不同支付二维码导致的支付碎片化是影响二维码支付推广的主要限制因素。在资本结算体系不断完善的前提下，集合支付是解决当前二维码支付问题的有效途径。

Nfc近场支付是一项支付技术，中国银联依靠这项技术与苹果和三星等手机制造商联手进入第三方移动支付市场。Nfc支付通过闭环nfc射频实现与pos收银机的链接识别和信息传输。由于整个支付过程不需要移动网络、银行卡号码和支付密码，nfc支付也被认为是目前最安全的支付方式。nfc支付方式可以说是手机软件功能和硬件设备的完美结合。

2015年后，各大手机厂商推出的新型智能手机都采用了nfc作为标准，因此nfc支付技术的推广取决于手机厂商的新型智能手机的推广速度。此外，目前nfc技术的成本相对较高，这可能最终导致nfc支付技术的推广不尽人意。2016年9月，苹果和三星在中国推出苹果支付和三星支付后，国内手机制造商华为和小米也分别推出了华为支付和小米支付。

目前，生物识别技术主要包括人脸识别技术、指纹识别技术、虹膜识别技术，此外还有掌纹识别技术、语音识别技术等。

与其他支付技术相比，生物识别技术有两个技术优势:

首先，生物识别技术支付迅速且高效。例如，只需将手指放在主页按钮上，指纹支付就可以轻松支付；

第二，安全性相对较高。每个人的指纹、面部、虹膜等生物器官都是独一无二的，这在最大程度上提高了安全性。而且随着新型智能手机技术的普及，指纹支付的普及基本上不存在技术障碍。主要的第三方支付平台已经引入了指纹识别，而生物识别技术可能成为最有可能取代二维码支付主导地位的支付技术。

与其他支付技术相比，光子支付技术更为先进，对支付双方的硬件设备要求较高，因此整体市场渗透率较低。

光子支付技术主要利用智能手机上的闪光灯照亮pos机上的光传感器来实现交易。虽然手机上的闪光灯已经相当流行，但推广带有光传感器的pos机成本很高，不可能在短时间内在支付市场上广泛流行。就整体市场前景而言，只有美国平安银行(000001)和omny pay Company于2015年1月推出光子支付，其他支付平台和机构没有表现出很高的推广热情。

声波支付技术也是一种安全性高、技术要求高的支付技术。声波支付是一种通过手机等移动设备传输声波的支付交易。因为付款时会发出“嗥叫”的声音，所以许多用户也亲切地称之为“嗥叫”。然而，这项技术对声波接收器有更高的要求，还没有普及。目前，它主要常见于自助售货机。

第三，支付它后面的蛋糕

如此多的制造商和机构正在创新和推广支付技术，那么是什么吸引他们在支付市场占据一席之地呢？

(一)支付可以产生现金流

巨额现金流是企业生存的重要保证，抢占支付市场意味着拥有稳定的现金流。消费者每次消费都是自己花钱，而商家则在短时间内将钱投入支付平台的口袋。中国也是一个巨大的消费支付市场，这使得支付宝、微信等支付平台拥有巨大的现金流，这对改善企业经营状况、扩大企业规模、增强企业市场竞争力无疑起到了至关重要的作用。

(二)支付能产生沉淀的资金

沉淀资金是客户留在支付平台上的现金流。

产生沉淀资金有两个主要渠道:

首先是客户在平台上闲置的资金，如客户的支付宝余额、微信余额等。；

二是客户消费时延期付款产生的闲置资金。例如，在淘宝购物，买家已经付款，但卖家没有立即付款。沉淀资金的产生使第三方支付平台。客户资金可以无息使用。目前，以第三方支付为代表的互联网金融正处于快速发展时期，相关政策措施也在不断出台。

2017年1月13日，中国人民银行发布了《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户储备资金集中存放的通知》，明确规定第三方支付平台产生的客户储备资金由央行监管。集中保管的统一指定账户；2017年8月4日，中国人民银行支付结算部发布《关于非银行机构网络支付业务从直连模式向网络平台处理迁移的通知》，要求支付机构自2018年6月30日起接受。所有涉及银行账户的网络支付服务都应通过网络平台进行，统一非银行支付机构的支付清算系统，有效加强第三方平台资金结算监管...

随着互联网金融监管体系的不断完善，特别是第三方支付平台监管的加强，未来的存款管理将会越来越透明和规范，支付机构从中获利的可能性将会越来越小。

(三)支付技术能够满足消费者的个人消费需求

抢占支付市场，获得更多资金，这只是短期的资金周转或利润效应。开发专业支付平台的真正意义在于了解客户的消费信息和习惯。

在大数据时代，没有任何资源比信息更具战略性。每一位顾客的消费都可以结合支付技术和大数据来掌握和分析顾客过去的消费行为，从而了解顾客的消费习惯，预测顾客未来的消费行为，准确地为商家提供顾客信息，使商家能够准确高效地制定销售计划，开展有针对性的销售业务。当然，这一过程不仅有利于企业，也满足了消费者日益个性化的消费需求。

第四，支付巨头的市场布局

随着支付技术的创新和进步，各大巨头已经基本完成了网上支付市场的布局，线下支付市场将成为未来几年的主要竞争焦点。

相关信息显示，2016年，13万家线下商店使用支付宝作为主要收银方式，90万辆出租车和专车可以使用支付宝付款。未来，支付宝将加强线下超市、餐厅和大型商场的场景布局。除了与现有的线下制造商合作，支付宝还将积极结合自身的资源优势，打造自己的线下制造商。

博克斯玛先生是阿里在线下零售超市尝试新的零售模式。Boxma集餐饮、超市和蔬菜市场于一体，其最大的优势是送货快捷，30分钟内可送货上门3公里。由于博克斯玛先生只支持支付宝支付，在培养高粘度支付宝客户的同时，隐藏在背后的是阿里挖掘消费者行为大数据的野心。

腾讯作为一家以开发通用社交工具为主营业务的互联网公司，拥有庞大的个人用户，从超过8亿的qq用户到10亿的微信用户，从主要的游戏业务到微信支付的推出。以支付为副业的腾讯曾经让阿里头疼。

未来，两大支付巨头和其他支付公司可能会在高粘性、高频率和低公交定额的支付场景中争夺积累。到目前为止，支付宝已经在交通和旅游领域做出了积极的市场布局。支付宝除了与滴滴快车、神舟专车等出租车平台达成合作关系外，还可以在上海、深圳等大城市的地铁上支付，并实现了杭州、武汉公交全覆盖。

2017年9月，马还亲自在合肥体验了微信公众支付，并积极部署在鲁豫大中小型城市。就连中国银联也不甘落后，在近十个城市发展了公共交通。

V.未来支付技术的发展趋势

随着金融技术的不断进步，未来支付技术的发展将走向何方？作者认为，未来的支付技术将呈现两个发展方向:

一是不断改进和升级现有支付技术，使支付更快、更高效、更安全；

二是对现有支付技术进行概念创新，实现短距离支付的去中介化。

就第一条支付创新之路而言，随着最新支付技术的出现和新型智能手机的推广，主流二维码扫描支付技术将逐渐被社会淘汰。扫描码支付技术从支付到完成至少需要3-5秒，并且受到移动网络的限制。Nfc是一种新兴的近场支付技术，只需将手机指向pos机即可完成支付，不仅耗时更少，而且无需移动网络即可完成。虽然3-5秒似乎是一个很大的突破，但在未来支付巨头竞争的公交支付市场，扫描码支付技术远不如刷卡支付方便，因此基于近场支付的支付技术将进一步创新，这也是nfc技术打开支付市场的一个契机。

支付技术的第二个创新方向是当前移动支付技术的革命。目前，任何支付技术的推广都受到智能手机技术进步和推广的限制。智能手机取代钱包是从纸币到数字现金的转变，而支付只是另一种依赖它的方式。未来的支付技术应该寻求一条独立于智能手机和应用的发展道路。生物特征支付技术的发展为新支付技术的出现奠定了基础。每个人的脸、指纹和虹膜都可以成为他们自己的钱包和信用账户。通过扫描这些生物器官，可以实现消费支付和透支，减少了对手机、网络和pos机的依赖，大大提高了整个支付市场乃至金融市场的运行效率。

总之，未来支付市场的发展趋势是改造当前网上和网下支付市场的支付技术，增强各种支付方式对各种应用场景的适应性，在现有技术的基础上进行支付方式的变革，不断实现支付技术发展的独立性、支付流程的简单性和支付方式的安全性。

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