多方发力 促进区块链与金融深度融合

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□郭晓彤，民生银行研究员(600016，诊断)(港股01988)

最近，区块链成了市场上的热门话题。a股市场的区块链板块发生了骚乱。截至11月1日收盘，本周已有70多只股票跌停。

目前，区块链在国外已经很成熟，其成熟的应用主要是在数字现金领域，而在中国主要集中在金融、贸易、医疗、供应链管理、慈善、公共管理等行业。其中，金融领域80%以上的应用主要是电子合同、跨境支付、贸易融资信贷、供应链金融和核心企业资产证券化。在金融普惠方面，区块链也已投入使用空.

银行应该积极拥抱区块链

作为一家重要的金融机构，银行应该积极拥抱区块链技术。

首先，将区块链技术的应用融入银行的数字化转型战略。目前，区块链技术在跨境支付领域的应用已经成为日益流行的趋势。越来越多的人开始相信区块链技术可以彻底改变银行的支付清算和信用信息系统，从而进行全面升级和改造。区块链应用也促进了“多中心、弱中介”情景的形成，极大地提高了银行业的效率。

对于银行来说，我们应该努力将区块链技术应用到银行内部甚至银行之间的清算和结算业务中，在保证安全的前提下，大大简化业务流程，提高资本运营效率。同时，可以采用跨境合作模式，与金融科技公司共同探索区块链技术在银行的应用。目前，区块链领域的龙头企业包括新湖宝(600208)、浙江大学网新(600797)、海联金辉(002537)和何润软件(300339)。但是，区块链技术的一些障碍、监管等相关问题必须予以考虑，这需要社会各界的共同努力。

第二，推进区块链科技与实体经济的深度融合，解决中小企业融资难、银行风险控制难和部门监管难等问题。银行应利用金融技术突破不同渠道和部门之间的数据壁垒，实现中小企业和企业主信息的系统集成。同时，广泛获取税务、工商等外部公共信息，利用大数据和区块链技术准确分析企业的生产、经营和信用状况，有效增加了中小企业融资的信任度，促进了批量客户的准确获取。在此基础上，从交易、结算、纳税等场景出发，围绕中小企业的实际需求，对系列产品进行创新和定制，形成分类分层的产品体系。

截至目前，工行(601398，诊断学)(港股01398)于2018年5月发布了首项区块链专利，旨在利用区块链技术提高内部处理效率，避免重复提交文件；中国银行(601988，诊断)(港股03988)推出首个区块链电子钱包。钱包地址由32位数字和英文字母组成，可以绑定到银行卡号码；中国建设银行(601939)(香港股票00939)与ibm合作，在香港开设并推出“区块链银行保险平台”，为其零售和商业银行业务提供服务。

第三，重视技术人才储备。优秀人才是银行核心竞争力的体现。商业银行必须重视区块链技术人才储备工作，提高人才和技术优势。加快培养与区块链相关的人才，特别是懂前沿技术(如密码学)并具有实际应用能力的人才，组建区块链专业R&D团队，结合自身实际，加大研究分析力度，加强与金融科技公司的合作，开发区块链战略所需的应用技术。

同时，有必要深入研究新技术的适用性和安全性。充分评估新技术和业务融合的潜在风险，建立和完善试错容错机制，设置安全屏障，强化合规标准，收紧应用规模，防止技术风险向金融领域扩散。

构建银行业区块链生态系统

目前，许多金融和商业机构已经开始尝试建立自己的“朋友圈”，通过“联盟链”模式完成交易和资产清算。联盟链的功能如下:(1)采用多中心化改善系统信任问题；它可以与许多行业相结合，这对于行业或国家的特定清算和结算目的是有用的，减少了不同地区的结算成本和时间，并且比现有系统更简单和更有效；它可以继承集权的优势，轻松设置控制权限；并且具有较高的扩展性。目前，高盛、摩根大通等大型国际金融机构相继加入了r3cev区块链联盟。笔者认为，在中国建立银行业区块链生态系统也是可行的。

首先，监管机构将率先构建银行业区块链生态系统。这种模式的主要特点是“一个超级更强大”，即在联盟链生态系统中设立一个超级管理员(如中国人民银行和中国银监会)，负责权限控制，并为区块链技术发展制定相应的行为准则。商业银行作为参与节点，对会计记录负责，受业务规则和监管法律的约束，在一定程度上形成了一个分散、分散的区块链生态系统。

第二，银行机构主动承担或参与区块链生态系统的建设。建议大型银行主动建立区块链生态系统，承担管理和协调职能。科技实力相对较弱的中小银行可以参与区块链体系，享受区块链科技的尖端成果。此外，根据自愿参与、平等地位和共同决策的原则，也可以考虑建立由几家银行共同出资的区块链基础设施机构，以最大限度地实现所有参与银行的平等发言权。

第三，依靠行业协会或现有联盟建立区块链生态系统。新联盟通常成本高昂，沟通成本也很高。考虑到金融业一直以来都有组建或参与联盟组织的传统，建议充分利用行业协会或现有行业业务联盟的权威性吸引力，以及较为成熟的组织管理模式，在联盟成员之间构建区块链应用场景，从而形成区块链银行业生态系统。

监管机构需要提供必要的支持

在现阶段，区块链技术仍有不足，需要监管机构的必要支持，以确保其健康发展。

第一，加强有效监管。在现阶段，区块链体系并不像各种中介平台所说的那样“分散”。通过影响软件开发商和硬件开发商，政府可以监督市场参与者的行为和相关中介机构的运作，实现有效监管。但是，必须注意的是，区块链的监督是一个持续的动态博弈过程，问题与监督之间的互动将长期存在。

二是提供规范和保障支持。尽管区块链技术的特点是“分散化”，但它仍然需要集中部门的支持。例如，缺乏监管交易的数字现金将具有巨大的投机风险和洗钱风险。因此，区块链技术必须有完善的监督机制支持。这就要求监管部门制定配套的标准和规范，尤其是操作系统，以保证金融创新产品的合理有效使用。同时，要注重保护消费者的合法权益，开展相关教育和宣传工作，切实提高消费者的风险防范意识。

第三，制定相关对策。目前，新技术的出现已经对各国的货币体系产生了一定的影响，传统的调控经济金融的手段和政策框架已经不能适应新形势的要求。因此，监管部门必须与时俱进，根据实际需要改进监管手段，完善监管体系。

同时，监管者应积极学习网络金融新技术，只有掌握了新技术，才能妥善处理实际监管工作中的各种问题。