龚谨：数字科技是解决小微企业融资难的一把金钥匙

本篇文章2633字，读完约7分钟

今年以来，国内经济下行压力加大，小微企业融资难、融资贵的问题依然存在，出现了一些新的迹象和问题。过去，通过政策倾斜来降低小微贷款利率的“药方”只能缓解小微企业暂时的“头疼脑热”。只有从源头上找到制约小微企业贷款难的根本原因，对症下药，才是根本的解决之道。

一、小微企业融资难的新趋势

在国内外复杂形势下，小微企业融资问题也呈现出一些新趋势、新特点和新问题，具体表现在八个方面:一是“掐顶建小户”现象。对于少数符合资质要求、风险可控的小微企业，部分银行实行集中授信。大型国有银行凭借资本实力和利率优势，挤压中小银行、城市商业银行和农村商业银行，导致优质客户流失。第二，“监管套利”问题。笔者的实地调查发现，大量新注册企业的唯一目的是贷款，而国家政策对小微企业的贷款支持空.第三，“摸不着边，数字太高”的问题。一方面，将大额贷款拆分为多笔贷款，使贷款的数量和规模符合小额贷款和小额贷款的条件。另一方面，票据融资也包含在小额信贷中，导致小额信贷统计数据偏高。第四是捆绑销售。在融资方面，存在存款和贷款挂钩、理财产品捆绑销售的现象。第五，大型国有银行的“头鹅”效应。2019年前5个月，普惠性贷款余额增加8500亿元，其中五大银行增加4036亿元，占比47.5%，增速为23.7%，明显超过全行业9%的增速。五大银行的领头雁效应日益明显。第六，不良贷款率持续上升。截至2019年5月底，小微企业不良贷款率为5.9%，比大企业高4.5个百分点，比中型企业高3.3个百分点。第七，贷款能力问题亟待解决。如何提高小微企业贷款过程中的风险控制能力和水平是一个大问题。八是风险承担和补偿机制的影响。2019年2月，全国融资性担保基金与17家省级担保机构的累计信贷规模为3045亿元，但担保基金分担了风险，也加大了小微企业的资本成本压力。这些问题揭示出小微企业融资难、融资贵的问题还没有得到有效解决，迫切需要新的模式和力量来破解小微企业的融资难题。

第二，数字技术丰富了为小微企业服务的把握和能力

小微企业融资难的根本原因在于信息不对称，银行对小微企业的风险管理缺乏很强的把握。因此，银行不想放贷，但不敢也不会放贷。近年来，以大数据、区块链和人工智能为代表的技术方兴未艾，为解决金融系统中的信息不对称问题提供了重要工具。利用这些技术可以准确捕捉小微企业生产经营的真实轨迹，从而为银行提供更加可靠的信贷基础，大大降低小微企业提供金融服务的成本。数字技术丰富了小微企业的服务，主要体现在以下几个方面:

首先，数字技术使数据成为评估小微企业信用的重要载体。小微企业的大部分贷款都很困难，因为它们既没有抵押品，也没有信用报告，这导致银行风险敞口很大。使用大数据和其他技术可以为小微企业打造一幅信用肖像。例如，基于企业的纳税、工商、司法判决、知识产权和舆论等多维数据，利用大数据分析和机器学习算法对多方数据进行交叉验证，可以还原企业的真实经营状况，进而给予企业信用，从而解决了银行想借却不敢贷的尴尬困境。

第二，数字技术降低了小微企业银行服务的运营成本，提高了服务效率。借助大数据、人工智能、区块链等技术，智能风险控制平台可以实现从信贷申请到贷后管理的全面数字化，并可以利用数据建立信用评估模型，大大降低小微企业的贷款申请成本，实现“让数据多跑，用户不跑”的彻底转变。

第三，数字技术可以帮助金融机构实现对客户的准确营销。大数据技术使得金融机构能够收集的数据维度更加全面和时间敏感，也大大减少了金融机构决策的时滞。借助人工智能技术，金融机构可以将小微企业细分为更同质的类别，提供批量快速的个性化服务，关联营销活动，实现精准营销，增强服务小微企业的能力。

第三，数字技术将风险管理的核心转移到了行业管理

如前所述，银行的风险管理水平决定了其真正的贷款意愿。一直以来，银行都是从控制自身风险的角度来看待小微企业的贷款风险。从融资开始，银行和企业就被推到了完全不同的对立面。信用检查和抵押不应该是银行风险控制的核心。将风险管理的重点转移到小微企业的运营和管理上，是“教人钓鱼”的最佳策略，数字技术具有这种能力。数字技术授权的风险管理以“帮助”为根本目标，而非“控制”。银行可以向小微企业输出数字技术的能力，帮助企业提高管理水平，使行业管理成为银行风险控制的第一道防线。

例如，农业中的农业被银行视为高风险行业，银行往往在政策压力下被迫放贷。但是，数字技术的使用可以将农业生产管理与资本管理和风险管理有机结合起来，在帮助农民管理信贷资金的同时，帮助农民管理棚温、养殖环境、饲料数量和屠宰时间，从而提高养殖水平和效率，降低整个行业的风险，降低银行的信贷风险。通过数字化技术，银行的金融服务延伸到产业服务和小微企业供应链上下游企业，有效降低了产业生态的运营成本和风险，丰富了银行风险管理的形式和内涵。在一定程度上，银行未来运用数字技术进行风险管理的能力，决定了其为小微企业服务的范围和深度，也将是银行完善风险管理体系的重要突破口和切入点。

第四，发挥数字技术在优化小额信贷服务生态中的作用

当然，数字技术服务小微企业发展生态的道路不是一蹴而就的。金融机构、科技公司、小微企业、监管机构等各方需要共同努力，为小微企业营造良好的金融服务生态。具体来说，它包括以下几个方面:

首先，建立基于数据维度的小微企业信用评价体系。一方面，要充分利用数字技术的能力，低成本、批量获取小微企业真实的贷前贷后数据，弥补小微企业的信用空白；另一方面，为加强数据标准和管理规范的建立，缺乏关于数据使用和保护的专门法律规范，数据孤岛现象普遍存在。因此，建议出台专门的法律，设立专门的机构来规范数据管理，统一数据标准，并在一定范围内促进企业税务、工商等公共数据的共享。

二是构建多层次的微观金融服务体系，充分发挥数字技术企业等非银行金融机构在小微企业金融服务中的重要作用。小微企业的金融服务不是银行的事情。要明确不同类型和规模的银行在小微企业金融服务中的作用，避免一刀切；同时，要积极引导数字技术企业，充分发挥它们在大数据、区块链、云计算等方面的优势。，并在鼓励探索小微企业金融服务的创新模式。

第三，着力改善小微企业发展生态。小微企业的发展困难不仅在于融资困难，还需要在市场准入、资源配置、政府管理服务等方面给予小微企业平等待遇。巩固小微企业发展的制度土壤，从根本上改善小微企业的生存环境。

(作者是京东数字科技研究院高级研究员)